MACDとは、テクニカル分析の代名詞とも言える移動平均線を基にしてデータや値動きの検証が重ねられ、より精度の高い分析を目指して開発されたオシレーター系のテクニカル指標です。
MACDは1980年前後にアメリカの機関投資家ジェラルド・アペルによって発明された比較的新しい指標で、その精度の高さから多くの投資家に愛用されています。
理解するのに少し時間がかかるかもしれませんが、その特徴と意味を把握すれば、初心者でも容易に理解できるようになります。
この記事ではMACDについて解説していきます。
MACDとは
MACDは「Moving Average Convergence Divergence」の略称で、「マックディー」と読まれます。日本語では「移動平均収束拡散」と訳されています。このテクニカル分析手法は、2つの移動平均線を用いて、市場の買い時と売り時のタイミングを判断するのに役立ちます。
MACDで用いられる移動平均線は、一般的なSMA（単純移動平均線）とは異なり、最近の価格データにより大きな重みを置くEMA（指数平滑移動平均線）を採用しています。この指標は多くのテクニカル分析手法の中でも高い精度を誇り、特に市場の新しい売買シグナルやトレンドの方向性を把握するのに有効です。
シグナルとは？
MACD分析では、「シグナル」という別のラインも重要な役割を果たします。
このシグナルラインは、MACDライン自体の移動平均を表し、その計算にはSMA（単純移動平均線）が用いられます。このシグナルラインはMACDラインとの交差点を重要なトレーディングシグナルとして機能します。
MACDの計算式
MACDは、次のようなシンプルな計算式によって算出されます：
MACD ＝ 短期EMA － 長期EMA
ここで「EMA」とは指数平滑移動平均線のことを指します。EMAは直近の価格により大きな比重をかけて計算されるため、市場の動きに敏感に反応します。この特性により、EMAは市場のトレンドの転換点をより早期に捉えることが可能とされ、テクニカル分析において重要な役割を果たします。
MACDのパラメーター設定値
MACDの標準的な期間設定は、短期EMAを12日間、長期EMAを26日間、そしてシグナルラインには9日間の期間を使用することが推奨されています。
この設定は広く受け入れられており、テクニカル分析を始めたばかりの初心者にも使いやすい基本的な設定とされています。初めてMACDを使用する際は、この標準設定から始めてみると良いでしょう。
MACDの使い方
ゴールデンクロス
MACDのシグナルラインを下方から上方へと抜ける現象は「ゴールデンクロス」と呼ばれ、一般的に買いのサインと解釈されます。
このとき、MACDラインとシグナルラインの交差する角度が鋭いほど、そのサインの信頼性は高くなるとされています。つまり、角度が深いほど、市場の強い上昇トレンドを示唆している可能性が高いと考えられます。
デッドクロス
ゴールデンクロスとは逆に、MACDラインがシグナルラインを上方から下方へと交差する場合は「デッドクロス」と呼ばれ、売りのサインと考えられます。
ゴールデンクロスと同じように、デッドクロスの場合も、MACDラインとシグナルラインの交差する角度が急であるほど、そのサインの信頼性は高まります。深い角度の交差は、市場の強い下降トレンドが始まる可能性が高いことを示していると解釈されるためです。
ヒストグラム
MACDチャートに表示される棒グラフは「ヒストグラム」と呼ばれ、これはMACDの値からシグナルの値を引いた差を表しています。
このヒストグラムが上向きに伸びている時は、一般的に上昇トレンドを示しています。逆に、ヒストグラムが下向きに伸びている時は、下降トレンドの存在を示唆しています。
また、ヒストグラムの棒の長さが長いほど、そのトレンドの強さや市場の動きの大きさを反映していると解釈されます。
このように、ヒストグラムは市場のトレンドやその勢いを理解するのに役立つ重要な指標とされています。
ダイバージェンス
ダイバージェンスとは、市場の価格トレンドとMACDのトレンドが相反する現象を指します。具体的には、価格が上昇しているにもかかわらずMACDが下降している場合、またはその逆の場合を指します。このダイバージェンスは、市場のトレンド転換の可能性を示唆する重要なサインとされています。
例えば、「価格が上昇しているのにMACDが下降している」状況は、潜在的な売りのサインと解釈されます。これは価格上昇の勢いが弱まっていることを示しており、反転の可能性が高まっていることを意味するからです。逆に、「価格が下降しているのにMACDが上昇している」状況は、買いのサインと見なされます。これは価格下降の勢いが衰え、上昇への転換が起こる可能性があることを示しています。
MACDを使用する際の注意点
MACDはトレンドが存在する市場状況ではその効果を最大限に発揮しますが、レンジ相場、つまり明確なトレンドのない市場では誤った信号（ダマシ）が発生しやすいという特性があります。
また、MACDによる売買サインが出現する時点で市場のトレンドが既に形成されているケースが多く、これは新規の取引注文には有用ですが、ポジションの決済タイミングを見極める際には遅れが生じやすいという注意点があります。そのため、MACDを利用する際には、これらの特徴を理解し、適切な市場環境で使用することが重要です。
「だまし」を避けるための一つの方法は、MACDに加えてボリンジャーバンドなどの他のテクニカル指標を使用することです。これにより、より正確な市場分析を行うことが可能になります。
MACDと他のテクニカル指標を組み合わせた取引方法
MACDの弱点を補い、より効果的な分析を行うためには、他のテクニカル指標との組み合わせが推奨されます。
例えば、MACDとボリンジャーバンドを併用することで、相場の動きをより総合的に理解することができます。ボリンジャーバンドは価格の変動幅を示し、市場の過熱や過冷を検知するのに役立ちます。これをMACDのトレンド追跡能力と組み合わせることで、より精度の高いトレード判断が可能になります。この方法では、両指標の異なる側面を利用して、市場分析の幅と深さを増やすことができます。
MACD×ボリンジャーバンド
MACDはトレンドの存在しないレンジ相場では信頼性が低下し、「だまし」が生じやすいという特性があります。MACDは主にトレンドの発生を捉える指標として機能しますが、トレンドとレンジ相場を区別すること自体が難しい場合があります。
この問題を解決するために、相場の強弱を分析する「ボリンジャーバンド」との併用が有効です。ボリンジャーバンドは価格の標準偏差を基にバンドを形成し、その幅で市場の状態を判断します。バンドが狭まっている状態（スクイーズ）はレンジ相場を示し、バンドが広がっている状態（エクスパンション）はトレンド相場を意味します。このように、ボリンジャーバンドを用いることで、市場がトレンドかレンジかを判別し、MACDの分析精度を向上させることができます。
上記のチャート画面は、USD/JPY（米ドル/円）の日足チャートにMACDとボリンジャーバンドを適用した例です。このチャートでは、まずMACDのゴールデンクロスが発生し、それに続いてボリンジャーバンドのエクスパンション（拡大）が見られます。
MACDのゴールデンクロスだけでは、レンジ相場において誤ったサイン（だまし）に遭遇するリスクがあります。しかし、ボリンジャーバンドのエクスパンションも合わせて考慮することで、二つの根拠に基づく信頼性の高い売買サインを得ることができます。
それでも、テクニカル指標を組み合わせた取引には失敗のリスクが伴います。そのため、損切りの設定や低レバレッジを利用すること、そしてリスク管理を徹底することが重要です。トレードにおいては、常にリスクを最小限に抑える戦略を取ることが賢明です。
まとめ
MACDは、トレンドが形成されている時に特に有効な売買シグナルとして活用することができるツールです。
最初はその使用方法や解釈が複雑に感じられるかもしれませんが、一度慣れれば非常に強力な取引ツールとなります。
MACDをボリンジャーバンドやRSIなど他のテクニカル指標と組み合わせて使用することで、さらに信頼性の高い売買シグナルを得ることが可能です。
FXの初心者から経験豊かなトレーダーまで幅広く支持される理由の一つであり、MACDはあらゆるレベルの投資家に有用な分析ツールです。ぜひこの機会にMACDを試してみてください。
下記の記事では他のテクニカル分析ツールについても説明していますので、ぜひ参考にしてみてください。
